「シェブロンの株価が今後どうなるか知りたいな」
「37年連続増配中らしいけど、今から購入しても大丈夫？」
「どんな企業なの？リスクや将来性はあるの？」
米国の総合エネルギー企業であり、高配当が魅力的なシェブロンですが、今後の値動きなど気になりますね。
この記事ではシェブロンを各方面から徹底分析し、今後の株価予想や将来的な展望を解説していきます。
シェブロンについて
- 会社概要
- 今後の株価動向
- 注目ポイント
- 業績や各種指標
- 株価に影響するリスクや将来性
結論として今後シェブロンの株価は一時的に下がるタイミングがあるがその後は上昇すると予測します。
その具体的な理由は「今後の注目ポイントと株価予想」で解説しているわ。
この記事を読んでシェブロンの購入タイミングを判断し、定期的な買い増しにより配当性向が高く安定したポートフォリオを作ってみましょう。
この記事を通じて、皆さんの米国株投資を応援します。
シェブロンの会社概要
| 基本情報 | 詳細 |
|---|---|
| 設立年 | 1906 |
| 企業名（ティッカー） | シェブロン（CVX） |
| 上場市場 | ニューヨーク証券取引所（1921/6/24上場） |
| 配当金 | 1株あたり1.630USD（2024年8月の配当金） |
| 従業員数 | 約45,600人 |
| 時価総額 | 277,593（百万USD） |
| URL | シェブロン |
シェブロンは石油やガスを生産する米国大手エネルギー企業です。
世界中のエネルギー需要を支えており、今後の成長が期待できる企業です。
同時に環境に優しい技術への投資も行っており、例えば2023年には炭素回収技術や再生可能エネルギーへの投資を拡大しました。
これにより持続可能なエネルギー市場での競争力も高めています。
シェブロンは米国高配当株銘柄としても有名です。
シェブロンの株価推移
シェブロンの株価推移について見ていきます。（引用元：TradingView）
エクソンモービルの株価チャート（引用元：TreadingView）
コロナ禍の2,020年は大きく下落しましたが、その後回復し2022年には180ドル代まで上昇。
最近では140ドル付近で横ばいが続いています。
2022年に最高値になったのは、ロシアとウクライナの戦争による原油価格急上昇により、過去最高の利益を達成したためよ。
原油価格の値動きは業績に大きく影響するためとても重要です。
今後の注目ポイント
今後シェブロンの株価に影響する可能性がある注目ポイントは以下のとおりです。
- 高いEPSが続いている
- 2023年に行った自社株買い等の株主還元政策の影響
- 高い営業利益率や当期純利益率
- 再生エネルギーなど成長戦略の進展
なぜ注目ポイントなのかこの記事で順次解説しているので、理解して投資判断の材料にしましょう。
今後の株価予想
今後シェブロンの株価の値動きは以下のようになると予測します。
一時的に下落する
シェブロンの株価は今後一時的に下落すると予測します。
なぜなら以下の理由があるからです。
- 2023年の株主還元政策により、同年の当期純利益とフリーキャッシュフローが大きく減少した
- 配当性向が高くなっているため、警戒心から投資家が売りやすい
現在も2022年に記録した最高値から徐々に下落しており、今後も同様の値動きが続くと予測します。
その後上昇し続ける
シェブロンの今後の株価は一時的に下落した後、再び上昇し続けると予測します。
その理由は以下のとおりです。
- 高いEPSによる企業の成長感が評価される
- 高い営業利益率や当期純利益率など、健全な財務によりキャッシュフローが回復する
シェブロンがこれまで積み上げた企業力により、今後も株価は上昇し続けると予測します。
株価指標の推移（PER・PBR・EPS）
シェブロンの株価指標（PER、PBR、EPS）は、企業の収益性や評価を示し、投資判断に役立ちます。
株価指標の推移を、同業他社で大手のエクソンモービルの数値と比べながら見ていきます。
| PERの推移（年間データ） | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 直近 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| シェブロン | 78.10 | – | 14.42 | 9.82 | 13.12 | 15.06 |
| エクソンモービル | 20.78 | – | 11.35 | 8.32 | 11.25 | 14.68 |
PERは株価の割安感を示す指標です。
米国株におけるPERは18倍以下なら割安といわれています。
| PBRの推移（年間データ） | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 直近 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| シェブロン | 1.57 | 1.23 | 1.63 | 2.16 | 1.73 | 1.63 |
| エクソンモービル | 1.54 | 1.11 | 1.54 | 2.31 | 1.94 | 2.03 |
PBRも株価の割安感を示す指標よ。
米国株におけるPBRは1倍以下なら割安といわれているわ。
| EPSの推移（年間データ） | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 直近 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| シェブロン | 1.55 | -2.96 | 8.15 | 18.37 | 11.41 | 10.12 |
| エクソンモービル | 3.36 | -5.25 | 5.39 | 13.26 | 8.89 | 8.37 |
EPSは1株あたり純利益のことで、会社の成長度を示す指標だよ。
一般的に0%を超えていれば成長していると判断できるよ。
PERやPBRの数値は全体的に低くなっており割安感が出ています。
EPSの数値は2022年から高い数値が続いており、エクソンモービルの数値を上回っています。
このことから、シェブロンは高い成長性があるとわかります。
シェブロンのEPS値はとても重要です。
今後も高い数値が続くか注目していきましょう！
財務状況とキャッシュフロー
シェブロンは強い財務基盤と安定したキャッシュフローを持っており、長期的に信頼できる投資先です。
シェブロンの財務状況とキャッシュフローについて詳しく見ていきます。
| 2023年の財務状況等 | 売上高 | 売上原価 | 売上総利益 （粗利益） | 営業利益 | 経常利益 （税引前収益） | 当期純利益 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | フリーCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| シェブロン | 194,799 | 118,268 | 76,531 | 26,964 | 29.584 | 21.369 | 35,609 | -15,232 | -30,109 | 20,377 |
| 前年対比(%) | -17.43% | – | -16.53% | -35.81% | -40.44% | -39.75% | -28.21% | -25.80% | 20.54% | -45.65% |
2023年のシェブロンの当期純利益やフリーキャッシュフローは大幅に減少しています。
これはコロナ禍以降のエネルギー価格上昇により強力なキャッシュフローを確保したため、2023年に自社株買い等の株主還元政策によって還元したためです。
そのため2023年のシェブロンの当期純利益やフリーキャッシュフローが大幅に減少しています。
2023年以降の株価が低迷している理由は、この株主還元政策によるキャッシュフローの減少が考えられます。
会社の当期純利益やフリーキャッシュフローが減って、株価が一時的に下がるのは当然よね。
財務指標の推移
ROEやROA、売上総利益率、営業利益率、当期純利益率は財務の健全性を判断する重要な指標で、長期的な成長性や財務リスクを評価できます。
下の表はシェブロンの財務指標の推移です。
| 財務指標の推移 (年間比較) | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 直近 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ROA | 1.19 | -2.32 | 6.52 | 14.26 | 8.23 | 7.31 |
| ROE | 1.96 | -4.02 | 11.54 | 23.77 | 13.35 | 11.79 |
| 売上総利益率 | 13.90 | 6.42 | 18.04 | 21.20 | 18.72 | 15.98 |
| 営業利益率 | 7.70 | -3.56 | 10.66 | 17.55 | 14.37 | 11.38 |
| 当期純利益率 | 2.09 | -5.87 | 10.00 | 15.00 | 10.84 | 8.93 |
この表からシェブロンの財務の健全性がよくわかります。
なぜなら営業利益率や当期純利益率は高い数値を記録しているからです。
通常ならシェブロンのような大企業は、その企業規模から考えると営業利益率や当期純利益は低くなる傾向がありますが、最近のシェブロンの数値からはそのような傾向がありません。
よってシェブロンの財務は健全であるとわかります。
ちなみに米国株における各指標の目安は
ROAは10%
ROEは20%
営業利益率は20%
当期純利益率は10%
を上回れば優良企業と見るわ。
ROAやROEから、企業が資産や資源をどれだけ効率的に使って利益を出しているかがわかります。
配当金・配当利回りについて
シェブロンは37年連続増配中の高配当銘柄として有名です。
よって今後の株価を判断するには、同社の配当金や配当利回りについて調べる必要があります。
シェブロンの配当金・配当利回りについて見ていきます。
直近の配当金推移
以下はシェブロンの配当金推移の表です。
| 権利落ち日 | 権利確定日 | 支払日 | 金額 |
|---|---|---|---|
| 2024/8/19 | 2024/8/19 | 2024/9/10 | 1.630 |
| 2024/5/16 | 2024/5/17 | 2024/6/10 | 1.630 |
| 2024/2/15 | 2024/2/16 | 2024/3/11 | 1.630 |
| 2023/11/16 | 2023/11/17 | 2023/12/11 | 1.510 |
| 2023/8/17 | 2023/8/18 | 2023/9/11 | 1.510 |
| 2023/5/18 | 2023/5/19 | 2023/6/12 | 1.510 |
| 2023/2/15 | 2023/2/16 | 2023/3/10 | 1.510 |
シェブロンは年4回の配当金を維持し続けており、今後も連続増配が続くと思われます。
なぜなら2023年には前年より約6％も高い増配を行い、2024年にはさらに高い配当を実施したからです。
もしもシェブロンが業績により配当をすぐに下げる企業であったら、コロナ禍で既に減配していたでしょう。
よってシェブロンの配当は今後も増配すると思われます。
配当利回り推移
| 通貨: USD | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1株当たり配当金 (通期) | 4.32 | 4.48 | 4.76 | 5.16 | 5.31 | 5.68 | 6.04 |
| 配当利回り (通期) % | 3.45 | 4.12 | 3.95 | 6.11 | 4.52 | 3.16 | 4.05 |
| 配当性向 (通期) % | 89.17 | 57.84 | 308.49 | – | 65.25 | 31.07 | 53.14 |
シェブロンの配当性向はやや高い水準を維持しており、エネルギー業界の中でも平均を上回る配当利回りを提供しています。
配当性向が高すぎると、投資家が警戒して株が売られやすくなります。
配当利回りや配当性向は株価に影響しやすいから注意して見ていようね。
株価に影響するポイントやリスク
シェブロンの今後の株価を予測するには、原油価格など同社に影響するポイントやリスクを検証する必要があります。
株価に影響するポイントやリスクについて順に見ていきましょう。
石油価格の変動
石油価格の変動はシェブロンの収益と株価に大きく影響します。
なぜならシェブロンは石油とガスの探査と生産を主な事業としており、その利益は原油価格に大きく左右されるためです。
例えば2022年ロシアとウクライナの紛争が勃発し原油価格が急上昇した際は、シェブロンの利益を大きく押し上げ、株価も急騰しました。
このように原油価格の動きはシェブロンの株価に大きな影響を与えるため、石油価格の変動をしっかりと見ておきましょう。
原油価格を調べるには、WTI原油先物価格を見るといいでしょう。
ニューヨーク・マーカンタイル取引所で取引される原油先物契約の価格よ。
アメリカ国内の基準原油として使われていて、その取引価格は国際的な原油取引にも影響を与えるわ。
環境規制リスク
米国が行う環境規制、特に温室効果ガス排出に関しての規制はシェブロンにとってリスクとなります。
なぜなら環境に配慮した規制により化石燃料の使用が制限され、コストが増えたり経営戦略のリスクとなったりするためです。
例えば米国の環境保護庁（EPA）は、2023年にメタン排出に関する新しい規制を導入しました。
これにより石油・ガス業界は、排出量報告の精度向上やメタン削減のための技術的対応が求められ、シェブロンもこれに対応して技術革新や設備投資をしています。
このように米国が行う環境規制がシェブロン経営にとってリスクとなります。
地政学リスク
シェブロンは世界中で事業を展開しているため、地政学的なリスクが株価に影響を与える可能性があります。
なぜならシェブロンは中東やアフリカなど政治的に不安定な地域でも活動しているので、これらの地域での紛争が事業にリスクとなるからです。
例えばイランやイラクでの紛争により、シェブロンは一部の油田開発プロジェクトを中断することもありました。
このように地政学的リスクはシェブロンの事業に影響するため、株価に影響を与えることがあります。
ただし、紛争による原油価格高騰などで業績が良くなったこともあるから、リスクばかりとは限らないわ。
シェブロンの将来性
シェブロンの今後の株価に影響する、将来性ある政策等について見ていきます。
再生可能エネルギーへの投資
最近では再生可能エネルギーの需要が増加しているため、シェブロンはこの変化に対応するために再生可能エネルギーへの投資を進めています。
なぜなら近年では脱炭素化が進み、石油に依存しないエネルギー資源が求められているからです。
例えばシェブロンは水素エネルギーや再生可能ディーゼルなど、環境に優しいエネルギー技術に多額の投資を行い、持続可能なエネルギー市場での競争力を強化しています。
このように再生可能エネルギーへの投資を進めながら脱炭素化に対応しており、その動向がシェブロンの将来性を左右します。
脱炭素化が課題となっている今、再生可能エネルギーへのシフトはとても大切です。
環境規制への対応
シェブロンは米国の環境規制に対応するために設備投資や技術革新を進めています。
こういった取り組みは、シェブロンがこれまでの石油依存から脱却し、脱炭素化を進めて新たな収益源を獲得しようとするものです。
例えば2023年に米国環境保護庁（EPA）が行ったメタン排出に関する新しい規制に対し、炭素回収技術を用いてCO2の排出を削減するプロジェクトを行っています。
環境規制への適応はシェブロンの今後の収益源に関わるものであり、将来性を支える重要な要素です。
環境規制というリスクに立ち向かいながら、将来の収益も見据えた投資をしているのね。
持続可能な成長戦略
シェブロンは従来の石油・ガス事業に加えて、再生可能エネルギーや低炭素技術への積極的な投資を行うことで、持続可能な成長を目指しています。
以下はシェブロンが行なっている持続可能な成長戦略の表です。
| 項目 | 詳細 | 目標年 |
|---|---|---|
| カーボンインテンシティ削減 | 石油・ガス生産のカーボンインテンシティを35%削減 | 2028年 |
| ゼロルーチンフレアリング | 日常的なガス燃焼をゼロにする目標 | 2030年 |
| 再生可能燃料の生産拡大 | 再生可能燃料の生産を拡大し、再生可能燃料100,000バレル/日を達成 | 2030年 |
| 水素生産 | 産業、発電、重工業向けに年間15万トンの水素生産 | 2030年 |
| 再生可能エネルギー投資 | 他社と提携して再生可能エネルギーを利用した発電プロジェクトの推進 | 2025年まで |
| 低炭素技術への投資拡大 | 低炭素技術に100億ドルの投資（従来の3倍） | 2028年 |
| メタン排出削減 | メタン排出の53%削減（2016年基準） | 2028年 |
| カーボンキャプチャーとオフセット | 25百万トンのカーボンキャプチャーとオフセットの実現 | 2028年 |
こういった成長戦略を通じて、シェブロンはエネルギー業界での競争力を維持し、持続可能な成長を目指しています。
成長戦略の進展や結果は株価にも直接影響しそうだね。
おすすめ購入タイミング
シェブロンのおすすめ購入タイミングは以下のとおりです。
原油価格が安定している時
原油価格が安定している時期は購入タイミングです。
なぜならシェブロンの業績は原油価格に大きく依存しているため、原油価格が安定している時期には業績も安定しており、株価も上昇しやすくなります。
例えば2022年に原油価格が上がった後、連動するように株価も上昇しました。
このような原油価格が安定している時期は購入するチャンスです。
代表的な原油先物指標として、WTI原油先物の値を普段からチェックしよう。
株価が下落した時
今後株価が下落した時は絶好の購入タイミングとなります。
なぜなら以下の理由からシェブロンの株価は一時的に下落すると予測するためです。
- 2023年の株主還元政策により、同年の当期純利益とフリーキャッシュフローが大きく減少した
- 配当性向が高くなっているため、警戒心から投資家が売りやすい
しかしその後、健全な財務状況等により株価は回復・上昇し続けると予想しています。
よっておすすめ購入タイミングは株価が下落した時でしょう。
長期目線で株価を観察し、タイミングを見計らいましょうね。
入金力の少ない会社員に魅力的な銘柄である
シェブロンは安定した配当と増配を継続しており、少ない資金でも投資しやすいので、会社員にとって魅力的な銘柄といえます。
特に入金力が少ない会社員には大きな魅力となります。
なぜなら少ない資金でも、長期間で少しずつ購入することで、長期目線での資産形成と配当利回りの高いポートフォリオが期待できるからです。
例えば、毎月少額を投資していくことで、増配によって時間とともに配当収入が増え、資産を増やすことができます。
よってシェブロンは、安定した配当と増配の実績により、入金力が少ない会社員でも資産形成を行いやすい銘柄です。
給料以外にも、配当収入で毎月の手取りを増やしたいよね。
まとめ・シェブロンの株価は今後も上昇する可能性が高い
シェブロンは米国を代表する大手エネルギー企業であり、その業績の健全さや将来性ある戦略的な取り組みから、今後も大きく成長していくでしょう。
この記事で解説したシェブロンの今後注目すべき点は以下のとおりです。
- 高いEPSが続いている
- 2023年に行った自社株買い等の株主還元政策の影響
- 高い営業利益率や当期純利益率
- 再生エネルギーなど成長戦略の進展
ここまで解説した内容をまとめると、今後シェブロンの株価は一時的に下落しますが、その後回復し上昇し続けると予測します。
またシェブロンが取り組む成長戦略や再生可能エネルギーへの投資など、今後の成果に注目しながら見ていけば、その結果によってはさらに株価が上昇する余地もあります。
このように同社を取り巻く世界情勢や環境規制にも注意しながら購入し、配当利回りの高いポートフォリオを作ってみてはどうでしょうか。
皆さんの米国株投資を徹底的にサポートしていきます！
Q&A
シェブロンの株価が今後どうなるか知りたいな
シェブロンの株価は短期的に下がる可能性がありますが、その後は再び上昇すると予測されます。詳しくは「今後の注目ポイントと株価予想」をご覧ください。
37年連続増配中らしいけど、今から購入しても大丈夫？
シェブロンは長期的な配当増配実績があるため、安定した配当収入が期待できます。株価が下落したタイミングでの購入や、原油価格が安定しているときに買い増すとより効果的です。
どんな企業なの？リスクや将来性はあるの？
シェブロンは米国の大手エネルギー企業で、石油・ガスの探査・生産から再生可能エネルギーへの転換も進めています。リスクとしては原油価格の変動や環境規制への対応が挙げられますが、持続可能な成長戦略で将来の競争力向上を目指しています。
本記事は情報提供を目的としたものであり、その手法や知識について勧誘や売買を推奨するものではありません。
本記事に含まれる情報に関しては、万全を期しておりますが、その情報の正確性、完全性、有用性を保証しません。
情報の利用の結果として何らかの損害が発生した場合、著者は理由のいかんを問わず投資の結果に責任は負いかねます。
投資対象および商品の選択など、投資にかかる最終決定はご自身でご判断ください。