【実は違う】「米国株やめとけ」はなぜ？9つの理由と正しい情報

「米国株やめとけって言われるのはなぜ？」
「米国株にはどんなリスクや注意点があるの？」
「本当は日本株より期待できるんじゃないの？」 

米国株投資に興味はあるものの、ネットで「やめとけ」「危険だ」といった声を見ると不安になりますよね。

たしかに米国株には注意すべき点もありますが、実はそれ以上にメリットが大きい市場なんです。

この記事では 「米国株はやめとけ」と言われる理由を分析しつつ、米国株投資のメリットや失敗しないためのポイントなどについて徹底解説していきます。

きっとあなたの米国株に対する意識が変わるでしょう。

この記事をサクッとまとめた動画はこちら↓↓

なぜやめとけ？米国株投資のリスクと注意点

世間ではなぜ米国株投資を「やめとけ」と言われてしまうのでしょうか。

それは米国株ならではのリスクや、日本株にはない税制など制度の違いがあるからです。

しかし米国株はリスクを正しく知り、適切に対処すれば恐れる必要はなく、むしろ大きな可能性を秘めています。

まずはリスクと注意点について順次見ていきましょう。

値幅制限がないので株価急落することもある

米国株は株価が急落することがあるため、「危険だからやめとけ」とよくいわれがちです。

なぜなら米国株には値幅制限がないからです。

値幅制限とは1日の取引時間内での株価に上限と下限が設けられている仕組みのこと。

例えば日本株ではストップ高やストップ安という制度によって前日終値から上下できる値幅が決められています。

しかし米国株には値幅制限が一切ないので、悪材料が出た場合には株価が1日で大暴落することもあるでしょう。

このように米国株に値幅制限がなく急落するリスクがあるので、成り行き注文ではなく指値注文（価格を指定する注文）を活用するのも一つの手です。

制度名	概要	具体的な内容
サーキットブレーカー	市場全体の急落を一時停止して冷静さを取り戻す制度	・S&P500が前日比7%下落で15分停止 ・13%下落でさらに15分停止 ・20%下落でその日は取引終了
リミットアップ・リミットダウン	個別銘柄の極端な急変動を抑制する制度	・基準価格から一定幅を超えた変動で一時的に売買停止 ・基準範囲内に戻れば再開

株主優待がない

日本株の魅力の一つに株主優待がありますが、米国株には株主優待がありません。

その理由は米国企業は配当金や自社株買いによる還元を重視する傾向にあるからです。

米国企業は配当金や自社株買いによる還元を重視する

そのため「現物でもらえるお得な優待が欲しい」と考えている人には米国株は向いておらず、やめとけと言われる理由の一つとなるでしょう。

このように米国株には株主優待こそありませんが、その分を配当で株主に報いる文化が根強い国といえます。

ドル建てリスクが発生する

米国株はドル建て資産であるため、日本株の購入時とは違ったリスクやコストが発生します。

為替変動リスクは株の購入・売却時に関わってくるものです。

例えば購入時よりも円高ドル安になれば、株価が横ばいでも売却時に円換算ではマイナスとなります。

加えて米国株取引には為替手数料も発生し、円をドルに替える際に1ドルあたり数十銭程度の手数料が上乗せされるので、実質的なコストとなるでしょう。

このように取引の都度ドル建てによるリスクやコストがかかる点は覚えておきましょう。

税制の違い（配当金の二重課税）

米国株の配当金には日本と米国で二重に税金が課税されます。

ただし確定申告をして外国税額控除を適用すれば、米国の課税分(10%)が還付されるため、二重課税を防ぐこともできます。

このように米国株の配当金は二重課税となり、日本株よりも多く課税されるので覚えておきましょう。

売買手数料で余分な費用がかかる

米国株の売買には日本株と比べて手数料面のコストがやや高く設定されており、余分な費用がかかることから「やめとけ」と言われがちです。

一般的には米国株の場合は約定代金の0.45～0.5%程度の手数料がかかる会社が多い

ただし各社の競争で手数料は引き下げ傾向にあり、例えばSBI証券や楽天証券は手数料を無料にしています。

このように売買手数料がコストとなるため「やめとけ」との声が上がっています。

深夜の取引が中心になりがち

米国株が中心になると、深夜の取引が中心となるため「やめとけ」と言われます。

なぜなら時差の違いにより米国株の取引時間が日本時間の深夜から早朝になるからです。

市場	日本時間の取引時間
日本株（東京市場）	9:00～11:30、12:30～15:30
米国株（ニューヨーク市場）	23:30～6:00頃 （サマータイムは22:30～5:00頃）

例えば重要指標の発表や決算発表が日本時間の深夜に行われ、その影響で夜中に大きく株価が動いたりすることがあります。

すると就寝時間中や早朝から相場を確認するなど、安心して寝られなくなりますね。

このように米国株が中心になると、深夜の取引が中心となりがちな点は覚えておきましょう。

情報収集が難しい

米国株投資は情報収集が難しいのが難点と言えます。

その理由は米国企業のニュースは基本的に英語で提供ているので日本人には難しく、また情報量も膨大だからです。

例えば日本株であれば四季報や日本語ニュースで手軽に企業研究できますが、米国株は自分で英語ページを読んだり、専門サイトを利用する必要があります。

このように米国株は言語の壁により情報収集が難しいことも「やめとけ」と言われる理由となるでしょう。

マネックス証券のマネックスカウンターなら、米国株の情報や企業分析が日本語で簡単にできます。

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世界的な危機の影響を真っ先に受ける

米国株は世界的な危機や金融不安の影響を真っ先に受け、大きく下落することがあるため「やめとけ」と言われます。

なぜなら米国は世界中の投資マネーが集まる基軸市場であるからです。

例えば近年では米中貿易摩擦やIT企業への独占禁止法適用の動きなど、政治・規制面のニュースが直接米国株に打撃を与える場面がありますね。

他にも過去のリーマンショックやコロナショックの時、真っ先にNY市場が急落し、その後世界に波及したこともありました。

このように米国株は大きな市場である分、世界の影響を真っ先に受けやすいので注意しましょう。

景気拡大が長すぎて加熱感がある

米国株は長いこと景気拡大が続いており、加熱感があるため「そろそろやめとけ」などと言われています。

なぜなら2009年のリーマンショック後から2021年頃まで、コロナショックの一時的な急落を除けば米国株式市場はほぼ一貫して右肩上がりが続いているからです。(参考：Treadingview)

例えば今のトランプ政権による政策の影響で米国市場の不安定感が増し、突然の調整局面が来て暴落する可能性もあるでしょう。

このように米国市場の景気拡大の長さから加熱感があるため、やめとけと言われる理由となっています。

米国株投資の魅力やメリット

ここまでリスクや注意点を見てきましたが、米国株には日本株にはない魅力やメリットが多くあります。

「やめとけ」と言われても多くの人が米国株に投資するのは、それだけのメリットがあるからでしょう。

ここからは代表的な米国株の魅力を順番に見ていきます。

米国は世界の基軸市場である

米国は言わずと知れた世界最大の株式市場です。

具体的には全世界の株式時価総額のうち、実に約半分を米国市場が占めているとのことです。

この規模の大きさは何よりの安心材料であり、資本市場の中心地である米国に投資すれば世界経済の中心の成長に投資していることになるでしょう。

このように米国は世界の基軸市場であり、米国株に投資すれば世界最大の市場に投資することと同じといえます。

米国株はパフォーマンスが良い

米国株の魅力はその高い株価パフォーマンスです。

下のグラフを見ても分かるとおり、米国株のパフォーマンスは明らかに日本株と違います。（参考：三菱UFJeスマート証券）

個別銘柄で見てもその成長力は桁違いです。

以下は日米企業の株価上昇率の一例です。

過去約20年の分野別上昇率	米国株 🇺🇸	日本株 🇯🇵
電子機器	Apple +12,531%	ソニーG +401%
ネット通販	Amazon.com +9,272%	楽天G +6%

このように米国株は日本株とは比べ物にならないようなパフォーマンスを発揮しています。

安定した高配当銘柄が多い

米国株には高配当利回りで安定配当を出し続ける銘柄が数多く存在します。

その理由は米国では株主への利益還元として配当や自社株買いを重視する文化があり、毎年のように増配を続けている超優良企業も珍しくないからです。

例えば飲料大手のコカ・コーラや日用品のP&G、医薬品のジョンソン＆ジョンソンなどは50年以上連続で増配を続ける配当王として有名です。

このように米国株には高配当利回りで安定配当なことも一つの魅力でしょう。

世界的な大手銘柄が買える

米国株を通じて世界を代表する超優良企業の株主になれることも大きな魅力です。

例えばAppleやMicrosoft、Google、Amazon、Teslaといった名だたる企業の株を保有できます。

このように世界的な大手銘柄がいくつも買えることは、米国株の大きな魅力となります。

1株から購入できる

日本株では単元株制度により通常100株単位での売買が原則ですが、米国株は1株から購入可能です。

これは初心者にとって大きなメリットとなるでしょう。

米国株は1株から少額で購入できるため、分散投資がしやすく、失敗しても損失が少ない。 

日本株でも単元未満株制度がありますが、売買タイミングや手数料面で制約があったり、株主優待が受けられなくなったりするため、米国株とは違ったデメリットが発生します。

このように米国株は1株から購入できる点は魅力的な一面です。

ドル資産はリスク分散効果がある

米国株に投資すれば資産を米ドル建てで保有することになるので、大きなメリットとなるんですよ。

なぜならドル建てで保有すれば以下のようなリスク分散効果があるからです。

ドル建てのリスク分散効果	説明
暴落対策	日本市場が急落しても、ドル資産が損失を抑える。
インフレ・円安対策	円安時でもドル保有によりリスク分散になる。
為替差益の恩恵を受ける	円安時でもドル資産があれば資産増加につながる。
高金利収入の期待	米ドル建ての債券や預金で、日本以上の利息が得られる可能性あり。
カントリーリスクの軽減	特定国の通貨や経済に依存し過ぎないので、全体のリスクが減る。

例えば資産の一部にドル資産を保有しておけば、円安となって日本株が下落してもドル資産は増加するため資産全体の安定性が増すでしょう。 

このように日本株に限らずドル資産として米国株も保有すればリスク分散効果があります。

上場基準が厳しい

米国市場に上場する企業は、上場審査や開示ルールをクリアした選び抜かれた企業ばかり。

よって米国株を購入すれば、自然と厳選された企業に投資することになるんですよ。

米国株を購入すれば、自然と厳選された企業だけに投資できる

例えばニューヨーク証券取引所やNASDAQは一定の収益や財務健全性などの厳しい上場基準が設定されおり、基準を満たさなければ上場できません。

このように米国の上場基準は厳しいので、米国株を買えば自然と厳選された企業に投資できるのです。

暴落後の回復が早い

米国株は危機からの立ち直りが早いことも大きなメリットですね。

その理由は米国経済の成長力や政府の迅速な対応など、米国の巨大な経済力に由来します。

最近の例では2020年のコロナショックでS&P500指数が30%以上急落しましたが、わずか5ヶ月ほどで暴落前の水準を取り戻し回復しました。

これは米国市場の強靭さを示すエピソードです。 

このように米国株は暴落後の回復が早く、投資家にとって大きなメリットとなるでしょう。

米国株で失敗しないためのポイント

ここまで米国株の「やめとけ」と言われる理由やメリットを見てきました。

これらを踏まえた上で、次の項目では米国株に投資する時に注意すべきポイントを見ていきましょう。

初心者の投資家がやりがちなミスも含んでいるので、ベテランの方も初心に還って見るといいですよ。

明確な購入目的を持つ

闇雲に米国株を買うのではなく、「なぜこの株を買うのか」 という購入目的を明確にしましょう。

なぜなら購入目的がしっかりしていないと、ちょっとした下落でも簡単に手放したりしてしまうからです。

例えば配当収入が欲しいのか、購入理由で成長する株を狙いたいのか、あるいは資産分散のためなのかなど、目的によって選ぶ銘柄や戦略は変わってきます。

目的が曖昧なままだと、結果的に損をしてしまうでしょう。

よって株の購入時には明確な購入目的を持って臨みましょう。

目先の情報に飛びつかない

米国株は日々膨大なニュースやネット情報が飛び交いますが、目先のホットな情報にすぐ飛びつかないようにしましょう。

なぜなら目先の情報で株価が一時的に上がったりしても、すぐ元に戻ったり、長期目線で見て企業成長に繋がらない場合が多いからです。

例えばSNSやネットニュースに「大企業と業務提携の可能性」などと書かれており、その影響で株価が急騰していても、すぐに値段が落ちて高値掴みしてしまうケースは初心者にありがちです。

 よって株を購入する際には、目先の情報に飛びついて買わないようにしましょう。

割安株を購入する

米国株で失敗しないためには割安な銘柄を選ぶことも一つの手です。

実は米国株には優良銘柄なのに割安に推移している株が多く眠っているんですよ。

割安と判断する例として以下のようなものがあります。

もしも優良企業であっても割安に放置されている株を見つければ、長期保有によって大きな資産増加が見込めるでしょう。

よって米国株で失敗しないために割安な銘柄を選ぶことも大切です。

分散投資をする

米国株投資でも特定の銘柄やセクターに集中させず、複数の銘柄に分散投資しましょう。

その理由は「卵を一つのカゴに盛るな」という格言の通り、分散投資はリスク管理の基本だからです。

もしも分散投資を行なっていれば、一社の業績悪化により株価が急落してもポートフォリオ全体でダメージを緩和できます。 

このように米国株投資では複数の銘柄に分散投資させて、リスク低減を図りましょう。

個別株を買う前にETFを買う

個別株選びに自信がない初心者にはETF（上場投資信託）を活用することをおすすめします。

なぜならETF1本で何百もの銘柄に分散投資でき、専門知識がなくても米国株の高い成長性を受けれるからです。

ETFの例としてS&P500指数に連動するVOOやIVV、高配当株にまとめて投資するHDV、NASDAQ100指数に連動するQQQなどです。

これらは米国の大型優良株にまとめて投資するイメージで、長期的に安定したリターンが期待できます。

よって個別株を買う前にETFの購入をおすすめします。

投資の余力資金を常に残す

いざという時のために、投資の余力資金を常に残しておくようにしましょう。

なぜなら全ての資産・現金を投入してしまうと、暴落時など想定外の事態に対応できなくなるからです。

余力資金があれば、暴落などの緊急事態に対応できる

例えばマイナスニュースが出て市場全体が暴落したとします。

その際に余力資金があれば、暴落後に購入できて長期目線で見るとポートフォリオ全体がプラスになる可能性があります。

自分のリスク許容度を認識しておく

投資をする際には自分のリスク許容度を認識しておくようにしましょう。

リスク許容度とは、別の言い方をすれば最悪無くなっても困らないような余裕資金がいくらかということです。

投資は最悪無くなっても困らないような余裕資金で行うこと

もしもこのリスク許容度を見極めて投資していれば、自分の保有する銘柄が暴落してしまっても精神的に追い詰められるような事態が少なくなります。

よって投資をする際には、自分のリスク許容度、つまり最悪無くなってもいい余裕資金を認識しておくようにしましょう。

財務状況をよく確認する

個別株に投資する場合は、財務状況やその健全性をしっかりチェックしましょう。

なぜなら財務状況や業績が不安定な銘柄は、一時的な株価の上昇があったとしても、長期目線では下落する銘柄が多いからです。

例えば財務状況のポイントとして売上高や営業利益が安定しているかなどがあります。

このように個別株に投資する場合は、財務状況やその健全性をよく確認するようにしましょう。

ドル建て資産に集中させすぎない

最後のポイントとして、資産全体を見たときにドル資産に集中させすぎないようにしましょう。

もちろん全世界の基軸通貨であるドルと米国株は魅力的ですが、全財産を米国株に注ぎ込むのは危険だからです。 

具体的には日本円の預貯金や日本株もある程度持っておくことでリスク分散を図り、円高局面でも対応できます。

よって米国株で失敗しないための一つとして、ドル建て資産に集中させないようにしましょう。

米国株の始め方（購入の基本ステップ）

米国株投資を始めるのは思ったほど難しくありません。

ここでは初心者向けに米国株購入までの基本的な流れを4つのステップで解説します。

一つずつ順番に進めれば、今日からあなたも晴れて米国株デビューできますよ。

証券口座を開設する

まずは外国株取引に対応した証券会社で口座開設をしましょう。

国内大手ネット証券（SBI証券、楽天証券、マネックス証券など）のほとんどは米国株を扱っています。

上記3社だけでも細かなサービスに違いがあります。

複数の証券会社を比較して自分のニーズに合った証券会社を選んで開設してください。

投資資金を日本円で入金する

口座開設ができたら証券口座に日本円で投資資金を振込み入金します。

入金は普段使っている銀行口座から振込みする方法もありますが、最近は即時入金サービスに対応したネットバンキング経由で入金する方法がメジャーです。 

米国株の場合は基本通貨が米ドルですが、日本円で入金すれば為替取引によりドルに転換して取引できます。

ここで為替レートと為替手数料が関わるので、大金を替える場合はレートも確認するようにしましょう。

資金を入れたらすぐに米国株を買えるようになります。

購入したい銘柄を探す

次に買いたい銘柄を選定します。

既に購入候補が決まっている人はティッカーシンボル（銘柄コード）や企業名で証券会社のサイトから検索しましょう。

まだ決めていない人は各証券会社の銘柄スクリーニング機能やランキング、投資情報を活用して下さい。

投資初心者は馴染みのある有名企業から始めれば、暴落する可能性も低いので買いやすいでしょう。 

買い注文を出す

買いたい銘柄が決まったら、実際に買い注文を出します。

証券会社の取引画面で銘柄を選び、「買い」の注文を入力してください。

注文時には「株数（何株買うか）」「注文方法（成行か指値か）」などを指定します。

米国株の場合は時差の関係で日本時間の夜中から早朝に注文することになりますが、注文が約定（売買成立）すれば、その日からあなたは米国株の株主となります。

次に証券会社選びで悩んでいる方向けにおすすめの証券会社を紹介します。

今日から米国株デビュー！おすすめ証券会社を紹介

米国株投資をする上でおすすめの証券会社を3社紹介します。

いずれも大手ネット証券で実績があり、サービス面でも優れているため初心者から上級者まで安心して利用できます。

マネックス証券

マネックス証券は米国株投資において非常に評判の良い証券会社です。

もともと日本のネット証券の中でいち早く米国株に力を入れてきたため、サービスの充実度はトップクラスです。

ドコモと提携したdポイント還元プログラムを展開しており、投資信託の積立などで業界最高水準のポイントが貯まる点も見逃せません。

SBI証券

SBI証券は国内最大手のネット証券で、総合力で優れています。

ここ数年は米国株取引にも特に力を入れており、取扱銘柄数はETF含め約5400銘柄と豊富な点が魅力。

NISA口座では売買手数料が完全無料となり、コスト面でも大きな強みがあります。

三井住友信託銀行と提携しVポイント還元プログラムを展開しており、口座開設数NO.1の実力を兼ね備えています。

楽天証券

楽天証券 は楽天グループのネット証券で、投資初心者に優しいサービスが揃っています。

米国株の取扱銘柄数はSBI証券に続いて約5100銘柄と、主要は一通りカバーされています。

楽天証券の大きな魅力は何といっても楽天経済圏との連携。

楽天カード決済で投信積立するとポイントが多く付いたり、楽天銀行との口座連携で金利優遇があるなどお得な特典が多数あります。

楽天ポイントを貯めている人は、ポイントがザクザク貯まり相乗効果が抜群でしょう。 

おすすめは米国高配当株

ここまで米国株の魅力や始め方を解説しましたが、初心者に特におすすめしたいのは米国の高配当株に投資することです。

例えば毎月の収入を増やしたいと考える人には、個別銘柄を組み合わせれば毎月定期的な収入が得られるポートフォリオが簡単にできますよ。

注意点として業績悪化で減配のリスクがあることや、高配当ゆえに成長性が低めの企業が多いことなどはあります。

「最初はどの米国株を買えばいいか分からない…」という方は、ぜひ高配当株から始めてみてください。

配当金という目に見えるリターンが得られるので投資の実感が湧きやすく、継続の励みになりますよ。

まとめ：「米国株はやめとけ」ではなく正しく向き合おう

この記事では「やめとけ」と言われがちな米国株について、正しい知識と戦略があればむしろ大きなチャンスに変わることを説明してきました。

「やめとけ」と言われる理由も含め、米国株の特徴を以下にまとめました。

ここまで読むと「やめとけ」と言われる理由が、決して米国株投資を否定するものではなく、注意点として知っておくべきポイントがあるということがお分かりいただけたでしょう。

確かに為替リスクや税金の違いなど、日本株にはないハードルはあります。

しかしそれ以上に米国株には世界トップクラスの成長性があるため、長期的には資産形成において強力な味方となります。

よって一元的なネガティブ情報に惑わされず、正しく理解して米国株と付き合っていきましょう。

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